Análise de investimento incorporando dados de sustentabilidade e responsabilidade social: examinando o comportamento de ativos brasileiros ESG e não-ESG antes, durante e após a pandemia

Abstract

O estudo investiga a inclusão de critérios ESG (Ambiental, Social e Governança) na construção de portfólios de investimento no Brasil, focando no índice BOVESPA. Os resultados revelam que carteiras compostas exclusivamente por ativos ESG tendem a ter desempenho inferior ao índice BOVESPA, mas estratégias híbridas que alocam parte do portfólio em ativos ESG mostram variações significativas, destacando a importância da adaptação das estratégias às tendências de mercado e ao comportamento dos ativos ESG. O estudo enfatiza a necessidade de diversificação de investimentos, independentemente do interesse crescente nos ativos ESG no mercado brasileiro, para mitigar potenciais desafios associados à dependência exclusiva de uma classe de ativos.