Modelo de controle ótimo aplicado a análise de investimento

Abstract

Trabalhos relacionados à análise de investimentos até poucas décadas atrás não primavam por um formalismo matemático tão rígido quanto se passou a ver na segunda metade do século passado para cá. Além disso, técnicas matemáticas desenvolvidas ao longo do século XX trouxeram a oportunidade de se modelar as possíveis situações dos mercados de forma cada vez mais verossímil, apesar de serem mantidas as restrições impostas à modelagem como uma representação bastante simplificada da realidade. Nesse trabalho, há a aplicação de técnicas matemáticas desenvolvidas em sua maioria depois da segunda guerra mundial a um problema de análise de investimentos com a peculiaridade de que o investimento tratado ter um tempo limitado para ocorrer, ou seja, é um investimento com começo e fim determinados e que precisamos avaliar se haverá retorno para aquelas pessoas que optarem por participar desse investimento. Aqui o problema de se montar um investimento desse tipo é interpretado, um modelo matemático para sua avaliação é proposto e resolvido, seus resultados são discutidos e tenta-se responder as perguntas clássicas sobre investimentos: retornará lucro para seus participantes ao final do tempo de investimento? Em quanto tempo os acionistas conseguem recuperar seus investimentos?