O spread bancário no Brasil: uma análise macroeconômica das variáveis que o afetam e da distribuição de crédito no país (2011-2018).

Abstract

Devidos aos elevados spreads bancários praticados na economia brasileira o presente trabalho visa analisar esse spread para pessoas físicas e algumas variáveis macroeconômicas que o influenciam. O período da pesquisa vai de 2011 a 2018 com dados recolhidos através do Sistema Gerenciador de Series Temporais (SGS) do BACEN. O modelo empírico analisa a relação entre o spread bancário para pessoa física e as variáveis taxa de juros de crédito com recursos livres para pessoa física, taxa SELIC, reservas bancárias, IPCA e inadimplência. Para isso, utilizou-se a metodologia de análise de séries temporais, verificando-se a existência de co-integração entre elas. Os resultados mostram que o spread para pessoa física no Brasil é diretamente afetado pela inadimplência, pela taxa de juros para pessoa física e pela SELIC. Tais resultados, validão as preposições teóricas levantadas neste trabalho e demonstram também o quão importante é a estabilidade desses indicadores na mensuração de spreads menos voláteis na economia brasileira.